La brújula para conocer la salud financiera de la empresa

Mario Cantalapiedra - Economista

El análisis financiero permite diagnosticar la situación económica y financiera de una empresa, identificando sus fortalezas y debilidades. Tras identificar estos aspectos, el análisis es la base para establecer estrategias internas de fortalecimiento y mejora.

Los estados contables de la empresa, fundamentalmente el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias, son la principal fuente de información para este diagnóstico. La memoria, que proporciona datos adicionales y comentarios sobre la información contenida en los demás estados contables, es especialmente útil para profundizar en nuestro análisis. Cuando la empresa analizada elabora el estado de flujos de efectivo, su información es valiosa para ofrecer una visión clara de las entradas y salidas de efectivo de la empresa. Aunque solo las empresas de mayor tamaño están obligadas a elaborarlo, siempre recomiendo a las pymes que también lo hagan para poder evaluar la verdadera naturaleza de las transacciones que generan caja.

Este análisis pasa por la aplicación de una metodología que facilite la interpretación y diagnóstico de la situación financiera, con la selección de indicadores adecuados (masas patrimoniales, partidas significativas, ratios) para evaluar el rendimiento y la presentación de los resultados de manera clara, ordenada y comprensible.

Beneficios del análisis financiero

El análisis financiero puede ofrecer varios beneficios, entre los que destacan:

• Proporciona una visión clara de la salud financiera de la empresa.
• Permite anticipar posibles problemas futuros.
• Ofrece una base sólida de información para la toma de decisiones tanto internas como externas, relacionadas con empresas con las que interactuamos, como clientes y proveedores. 
• Mejora la comunicación con los grupos de interés de la empresa.

Limitaciones del análisis financiero

No obstante, este análisis se ve condicionado por una serie de limitaciones:

• Cuando se realiza sobre empresas externas, suele basarse en información histórica proporcionada por las cuentas anuales, que generalmente se obtiene con cierto retraso.
• Puede existir falta de fiabilidad si los estados financieros analizados no están auditados o contienen errores o manipulaciones.
• Requiere de una actualización periódica para mantener su utilidad.

En conclusión, el análisis financiero, a pesar de sus limitaciones, es una herramienta esencial que permite evaluar la salud financiera de una empresa, identificar áreas de mejora y proponer estrategias de fortalecimiento.